Curso en Opciones Financieras y Futuros
PLAN DE ESTUDIOS
SEMANA I
BLOQUE 1. PRODUCTOS DERIVADOS
- Riesgo financiero
- Instrumento derivado
- Mercados organizados y no organizados
- Mercado español de opciones y futuros
- Contrato a plazos: FRA, FSA y seguro de cambio
- Activos subyacentes
BLOQUE 2. MERCADOS DE FUTUROS
- Futuros y principales contratos
- Formación de precios
- Apalancamiento
- Principales futuros de los mercados
SEMANA II
BLOQUE 3. EL MERCADO DE OPCIONES
- Opciones, tipos y principales contratos
- La prima: valor temporal y valor intrínseco
- Factores que influyen en la prima y parámetros de medición
- Principales opciones de los mercados
- Modelos de valoración de opciones: Black Scholes
BLOQUE 4. ASPECTOS DE LA OPERATIVA CON OPCIONES
- Valoración de opciones
- Sensibilidades de las opciones. Análisis de riesgos: delta, gamma, theta y vega
- La volatilidad y su implicación en la valoración de opciones
- Operativa con opciones: especulación, cobertura y arbitraje
- Caso práctico: estrategia de opciones con volatilidad
SEMANA III
BLOQUE 5. DERIVADOS DE TASA DE INTERÉS
- Tipos de interés. Tipos de interés de referencia
- Futuros sobre tipos de interés
- Forward rate agreement
- Opciones sobre tipos de interés: Cap, Floor y Collar
- Swap de tipos de interés
BLOQUE 6. ESTRATEGIAS CON OPCIONES Y FUTUROS
- Productos híbridos
- Productos estructurados
- Estrategias de trading con futuros
- Estrategias de opciones
- Estrategias de coberturas con acciones
SEMANA IV
BLOQUE 7. VOLATILIDAD ESTOCÁSTICA
- Introducción
- Volatilidad como función del tiempo
- Modelo de Hull y White para opciones con activos subyacentes de volatilidad estocástica
- Modelo de Heston de opciones con volatilidad estocástica
- Valoración de opciones con información a priori sobre la volatilidad estocástica
BLOQUE 8. SONRISAS DE VOLATILIDAD
- Volatilidad
- Sonrisa de volatilidad
- Determinantes de la sonrisa de volatilidad
- Valoración de productos por volatilidad
- Vídeo tutorial sonrisas de volatilidad

MATRÍCULA