SEMANA I

BLOQUE 1. PRODUCTOS DERIVADOS

1. Riesgo financiero
2. Instrumento derivado
3. Mercados organizados y no organizados
4. Mercado español de opciones y futuros
5. Contrato a plazos: FRA, FSA y seguro de cambio
6. Activos subyacentes

BLOQUE 2. MERCADOS DE FUTUROS

1. Futuros y principales contratos
2. Formación de precios
3. Apalancamiento
4. Principales futuros de los mercados

SEMANA II

BLOQUE 3. EL MERCADO DE OPCIONES

1. Opciones, tipos y principales contratos
2. La prima: valor temporal y valor intrínseco
3. Factores que influyen en la prima y parámetros de medición
4. Principales opciones de los mercados
5. Modelos de valoración de opciones: Black Scholes

BLOQUE 4. ASPECTOS DE LA OPERATIVA CON OPCIONES

1. Valoración de opciones
2. Sensibilidades de las opciones. Análisis de riesgos: delta, gamma, theta y vega
3. La volatilidad y su implicación en la valoración de opciones
4. Operativa con opciones: especulación, cobertura y arbitraje
5. Caso práctico: estrategia de opciones con volatilidad

SEMANA III

BLOQUE 5. DERIVADOS DE TASA DE INTERÉS

1. Tipos de interés. Tipos de interés de referencia
2. Futuros sobre tipos de interés
3. Forward rate agreement
4. Opciones sobre tipos de interés: Cap, Floor y Collar
5. Swap de tipos de interés

BLOQUE 6. ESTRATEGIAS CON OPCIONES Y FUTUROS

1. Productos híbridos
2. Productos estructurados
3. Estrategias de trading con futuros
4. Estrategias de opciones
5. Estrategias de coberturas con acciones

SEMANA IV

BLOQUE 7. VOLATILIDAD ESTOCÁSTICA

1. Introducción
2. Volatilidad como función del tiempo
3. Modelo de Hull y White para opciones con activos subyacentes de volatilidad estocástica
4. Modelo de Heston de opciones con volatilidad estocástica
5. Valoración de opciones con información a priori sobre la volatilidad estocástica

BLOQUE 8. SONRISAS DE VOLATILIDAD

1. Volatilidad
2. Sonrisa de volatilidad
3. Determinantes de la sonrisa de volatilidad
4. Valoración de productos por volatilidad
5. Vídeo tutorial sonrisas de volatilidad