• 1. Funcionamiento del sistema financiero
• 2. Componentes de un sistema financiero
• 3. Intermediarios financieros y funciones

• 1. Mercado de renta fija
• 2. Mercado de renta variable
• 3. Mercado de divisas
• 4. Mercado de opciones y futuros

• 1. Productos de renta fija
• 2. Productos de renta variable

• 1. Análisis técnico
• 2. Análisis fundamental
• 3. Objetivos según análisis técnico o fundamental

• 1. Sistemas automáticos de trading
• 2. Tipos de sistemas automáticos de trading
• 3. Desarrollo de los sistemas automáticos de trading

UNIDAD 1. El cliente y la asesoría financiera.

• 1. Relación entre el cliente y el asesor financiero.
• 2. El asesoramiento financiero.
• 3. Otros aspectos básicos sobre los productos financieros.

UNIDAD 1. Comprender los factores macroeconómicos que afectan a los rendimientos de la inversión

• 1. Fundamentos macroeconómicos
• 2. Los ciclos económicos
• 3. Indicadores de coyuntura
• 4. Interpretación de los indicadores económicos en los mercados financieros

UNIDAD 2. Fundamentos de la inversión

• 1. Valor temporal del dinero
• 2. Capitalización
• 3. Descuento
• 4. Tipos de interés spot y forward
• 5. Rentabilidad
• 6. Rentas financieras
• 7. Conceptos básicos de estadística

UNIDAD 3. Sistema financiero

• 1. Componentes de un sistema financiero
• 2. Intermediarios financieros
• 3. Activos financieros
• 4. Mercados financieros
• 5. El BCE y la política monetaria
• 6. Tipos de interés de referencia
• 7. Mercados monetarios

UNIDAD 4. Mercado de renta fija

• 1. Características generales de la renta fija
• 2. Estructura del mercado de deuda pública
• 3. Mercado de renta fija privada
• 4. Las agencias de calificación: rating
• 5. Riesgos asociados a los activos de renta fija
• 6. Precio – TIR
• 7. Curva de rentabilidades y estructura temporal de los tipos de interés (ETTI).
• 8. Medición y gestión del riesgo de tipo de interés.

UNIDAD 5. Mercado de renta variable

• 1. Activos de renta variable
• 2.Estructura del mercado bursátil
• 3.Tipos de operaciones bursátiles
• 4.Índices bursátiles
• 5.Introducción al análisis fundamental
• 6.Valoración de empresas
• 7.Introducción al análisis técnico

UNIDAD 6. Mercado de divisas

• 1. Definición de divisa
• 2. Características del mercado de divisas
• 3. Formación de los precios
• 4. Operativa en el mercado de divisas

UNIDAD 7. Mercado de productos derivados

• 1. Concepto de riesgo financiero
• 2. Concepto de instrumento derivado
• 3. Mercado organizado y no organizado
• 4. Contrato a plazos
• 5. El mercado español de opciones y futuros. Organización y funcionamiento. MEFF
• 6. El mercado de futuros
• 7. Mercado de opciones
• 8. Valor de la prima
• 9. Aplicaciones prácticas de cobertura y especulación.
• 10. Productos estructurados.

UNIDAD 1. Aspectos básicos sobre productos financieros

• 1. Productos de crédito.
• 2. Riesgo de particulares.
• 3. Las fases del riesgo de particulares.
• 4. Garantías.
• 5. Apalancamiento.
• 6. Gestión de la insolvencia.

UNIDAD 1. Visión general de los fondos de inversión mobiliaria

• 1. Visión general de los fondos de inversión mobiliaria
• 2. Marco legislativo y definición de las IIC’S
• 3. Elementos intervinientes
• 4. Valoración de las participaciones de los fondos de inversión mobiliaria: el nav o valor liquidativo
• 5. Tipología de comisiones de los fondos
• 6. Información a los partícipes

UNIDAD 2. Fondos de inversión

• 1. Fondos de inversión mobiliaria y sus objetivos de inversión
• 2. Fondos de inversión libre (Hedge funds).

UNIDAD 3. Análisis y selección de fondos

• 1. Ranking y rating.
• 2. Medidas de rentabilidad ajustada al riesgo para la selección de fondos.

UNIDAD 1. Consideraciones generales de los seguros

• 1. La institución del seguro
• 2. Gestión del riesgo. Aspectos fundamentales
• 3. Marco legal del contrato de seguro
• 4. Técnica aseguradora
• 5. Introducción y aspectos generales de las coberturas personales

UNIDAD 2. Tipos de seguros

• 1. Seguro de vida
• 2. Seguro de accidentes
• 3. Seguro de enfermedad (seguro de salud)
• 4. Planes de seguros de empresa
• 5. Seguros contra daños y seguros patrimoniales

UNIDAD 1. Planes y fondos de pensiones

• 1. Los planes de pensiones.
• 2. Los fondos de pensiones.
• 3. Principios rectores.
• 4. Elementos personales.
• 5. Modalidades.
• 6. Rentabilidad y riesgo.
• 7. Contingencias cubiertas y prestaciones.
• 8. Supuestos de disposición anticipada.

UNIDAD 2. Principios básicos para la planificación de la jubilación

• 1. Introducción.
• 2. Definición de las necesidades en el momento de la jubilación.
• 3. Beneficios de las pensiones públicas.
• 4. Establecer prioridades financieras a corto, medio y largo plazo.
• 5. Concretar el inicio del ahorro/previsión.
• 6. Análisis periódico de las variables financiero-fiscales.

UNIDAD 3. Análisis de los ingresos y gastos en el momento de la jubilación

• 1. Determinación de los objetivos financieros.
• 2. Estimar la prestación por jubilación que proporcionará el sistema de la seguridad social (previsión social pública).
• 3. Cálculo de los recursos disponibles para cumplir los objetivos (seguros de vida ahorro, planes de pensiones, valores mobiliarios, inversiones inmobiliarias, etc.).
• 4. Presupuesto para la jubilación.
• 5. Déficit o superávit potencial.

UNIDAD 1. La inversión inmobiliaria

• 1. Definición y principales características.
• 2. Clasificación de la inversión inmobiliaria.
• 3. Rentabilidad y riesgo de la inversión inmobiliaria.
• 4. Vehículos para la inversión y planificación inmobiliaria.

UNIDAD 2. Productos hipotecarios y métodos de amortización

• 1. Introducción.
• 2. Requisitos para la concesión.
• 3. Métodos de amortización: francés y lineal.

UNIDAD 1. Riesgo y marco de rendimiento

• 1. Rentabilidad y riesgo de un activo
• 2. Rendimiento de una cartera
• 3. Volatilidad de un activo
• 4. Riesgo de una cartera de valores. Riesgo sistemático y específico.
• 5. Diversificación y correlación.
• 6. Supuestos de la hipótesis de normalidad

UNIDAD 2. Mercados de capitales eficientes

• 1. Modelos que explican el comportamiento de los mercados.
• 2. El concepto de eficiencia en los mercados de capitales.
• 3. Diferentes hipótesis de eficiencia de los mercados.
• 4. Consecuencias de la eficiencia del mercado y anomalías.

UNIDAD 3. Teoría de carteras

• 1. Aspectos fundamentales de la teoría de carteras.
• 2. Selección de la cartera óptima.
• 3. Modelo de mercado de Sharpe.
• 4. Modelo de equilibrio de los activos (CAPM).
• 5. Otros modelos teóricos: Graham y Dodd.

UNIDAD 4. Proceso de asignación de activos

• 1. Proceso de asignación de activos. Definición.
• 2. Definición de la política de inversión.
• 3. Implementación de la estrategia.
• 4. Monitorización y seguimiento.
• 5. Evaluación de resultados.
• 6. Diferentes tipos de asignación de activos.

UNIDAD 5. Medición y atribución de resultados

• 1. Medidas de rentabilidad.
• 2. Medidas de rentabilidad ajustadas al riesgo.
• 3. Comparación con un índice de referencia: Benchmark.
• 4. Aplicación al análisis y selección de fondos.
• 5. Estilos de gestión.
• 6. Normas internacionales de presentación de resultados: Global Investment Performance Estándar Gips.

UNIDAD 1. Marco tributario

• 1. Conceptos básicos.
• 2. Impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF)
• 3. Impuesto sobre sociedades (IS)
• 4. Impuesto sobre sucesiones y donaciones.
• 5. Imposición sobre el patrimonio.
• 6. Obligación de suministro de información de bienes y derechos situados en el extranjero.
• 7. Imposición de no residentes.

UNIDAD 2. Fiscalidad de las operaciones financieras

• 1. Depósitos bancarios.
• 2. Activos financieros de renta fija.
• 3. Renta variable.
• 4. Fondos y sociedades de inversión.
• 5. Instrumentos derivados.
• 6. Híbridos financieros.
• 7. Planes de pensiones.
• 8. Seguros de vida individuales.

UNIDAD 3. PLANIFICACIÓN FISCAL

• 1. Planificación fiscal del IRPF.
• 2. Planificación patrimonial.

UNIDAD 1. Cumplimiento normativo

• 1. Protección del inversor.
• 2. Blanqueo de dinero.
• 3. Cumplimiento de los perfiles de riesgo de los clientes.
• 4. Protección de datos.
• 5. Marco regulatorio español de los servicios financieros.

UNIDAD 2. Directivas de la UE

• 1. Directiva de mercados e instrumentos financieros.
• 2. El código ético de EFPA.
• 3. Reglamento PRIIPS y EMIR
• 4. Actualización normativa MIFID II

• 1. Gestión de carteras
• 2. El valor del dinero en el tiempo. Porqué es importante gestionar nuestro patrimonio
• 3. Creación de valor
• 4. Evaluación de conocimientos

• 1. Fundamentos macroeconómicos
• 2. Los ciclos económicos
• 3. Indicadores de coyuntura
• 4. Interpretación de los indicadores económicos en los mercados financieros

• 1. Fases del ciclo económico
• 2. Identificar la fase del ciclo
• 3. Apoyo del ciclo económico sobre el análisis técnico
• 4. Apoyo del ciclo económico sobre el análisis fundamental
• 5. Caso práctico I. identificar el ciclo de mercado en un índice bursátil
• 6. Evaluación de conocimientos

• 1. Renta fija
• 2. Renta variable
• 3. Índices
• 4. Productos derivados
• 5. ETFs
• 6. Evaluación de conocimientos

• 1. Teorías de inversión
• 2. Teoría del mercado eficiente
• 3. Rentabilidad y riesgo de un activo financiero
• 4. Rentabilidad y riesgo de una cartera de valores
• 5. Riesgo total de una cartera. Riesgo sistemático y riesgo específico
• 6. Diferencia entre valor y precio
• 7. Métodos de valoración de empresas
• 8. Evaluación de conocimientos

• 1. Principios contables básicos
• 2. Análisis de Estados Financieros (ratios)
• 3. Valor contable
• 4. Valor contable ajustado
• 5. Método de múltiplos
• 6. Caso práctico I. Análisis de ratios
• 7. Evaluación de conocimientos

• 1. Descuento de flujos
• 2. Evaluación de flujos futuros (Valor Actual Neto y Tasa Interna de Rentabilidad)
• 3. Coste de endeudamiento y tasa de descuento de flujos
• 4. Caso práctico I. Valor Actual Neto
• 5. Caso práctico II. Tasa Interna de Rentabilidad
• 6. Caso práctico III. Ejemplos FCF
• 7. Evaluación de conocimientos

• 1. Descuento de flujos
• 2. Evaluación de flujos futuros (Valor Actual Neto y Tasa Interna de Rentabilidad)
• 3. Coste de endeudamiento y tasa de descuento de flujos
• 4. Caso práctico I. Valor Actual Neto
• 5. Caso práctico II. Tasa Interna de Rentabilidad
• 6. Caso práctico III. Ejemplos FCF
• 7. Evaluación de conocimientos

• 1. Aspectos fundamentales
• 2. Selección de la cartera óptima
• 3. Modelo de mercado de Sharpe
• 4. Modelo de equilibrio de los activos (CAPM)

• 1. Que son los índices
• 2. Números índices
• 3. Para qué se utilizan
• 4. Principales índices del mercado y composición

• 1. En qué consiste la selección de activos
• 2. Porqué es importante la selección de activos
• 3. En qué características debemos fijarnos
• 4. Dónde y cómo podemos buscar información para seleccionar valores
• 5. Gestión del capital

• 1. Teoría de redes aplicadas a mercados financieros
• 2. El mercado como una red de valores interconectados
• 3. Identificación de líderes y seguidores
• 4. ¿Qué es un grafo y cómo construirlo?
• 5. Diagramas árbol para la selección de valores del Ibex-35
• 6. Diagramas árbol para la selección de valores del Dow Jones
• 7. Diagramas árbol para la selección de valores del Cac-40
• 8. Diagramas árbol para la selección de valores del Eurostoxx
• 9. Diagramas árbol para la selección de valores del Dax.
• 10. Diagramas árbol para la selección de valores del FTSE_100
• 11. Diagramas árbol para la selección de valores del BEL_20
• 12. Importancia del volumen
• 13. Evaluación de la direccionalidad del mercado
• 14. Como utilizar las redes en la selección de activos
• 15. Práctica I. Cómo seleccionar los activos a partir del grafo en función de nuestra estrategia.
• 16. Evaluación de conocimientos

• 1. Coberturas
• 2. Coberturas con futuros
• 3. Coberturas con opciones
• 4. Caso práctico I. Coberturas con futuros
• 5. Caso práctico II. Coberturas con opciones
• 6. Evaluación de conocimientos

• 1. Planificación fiscal del IRPF.
• 2. Planificación patrimonial.

• Construir una cartera de activos a largo plazo y observar los cambios que sufre su composición a lo largo de un periodo de tiempo en distintos instantes.

• Realizar operativa en demo de uno o varios sistemas de trading llevando el registro para calcular los ratios y evaluar el mismo.

• Las prácticas se realizan con Ninjatrader o equivalente.

• Título de Experto en Gestión de Capitales expedido por el Instituto de Inversiones Bursátiles y Trading.

Titulación acreditativa emitida por Instituto IBT de superación del Máster en Asesoría Financiera y Gestión de Capital

Gestión de cuentas con sistemas automáticos

• Trading
• Analista Técnico
• Programador Quant
• Bróker
• Mánager de Riesgo

Asesores con EFPA y Consultores Patrimoniales

• Gestión de Carteras
• Gestión de Riesgo
• Asesor Financiero
• Gestor de Capital